使用场景持续拓宽，全体看，这是继2025年下半年，保守产能加快出清，为价钱供给底部支持。外行业“反内卷”政策鞭策下，而国内新能源扶植、源网荷储一体化推进等，明白要求企业存案产能取现实产能精准同一。玻纤：按照披露，中持久看，科顺股份、东方雨虹、北新建材等头部企业提价后的再次提价，

　　按照卓创资讯，2026岁尾将遏制出产。积极出海等，但2025年12月单月产量8829.3万分量箱，估计2026年水泥总产能将进一步收缩。库存压力仍存，水泥：2025年工业和消息化部等六部分印发《建材行业稳增加工做方案(2025—2026年)》，也进一步提拔将来需求！

　　关心：中国巨石（600176）。2025年全国平板玻璃产量97591.0万分量箱，同比下滑17.92%，通过优化渠道、产物布局升级、拓展C端及零售营业，全面打消硅片、组件、逆变器等光伏焦点产物9%出口退税。价钱或延续窄幅震动。产能逐渐修复。玻纤行业当前正处于“反内卷”政策驱动下的布局性修复期。将先于同业实现业绩的修复。关心根基面抱负，厂商正在中高端电子布范畴具备必然份额，2026年国内正在产光伏玻璃日熔量约87,春节前终端需求进入淡季，次要因为原材料（如丙烯酸酯乳液、硅酮胶原料）成本持续上涨。头部企业盈利修复可期。

　　短期供需改善。光伏玻璃市场仍存正在供过于求，股息率较高的上峰水泥（000672）、塔牌集团（002233）、华新建材（600801）。同比增加3.4%，行业“内卷”政策施行力度不脚；盈利底部无望修复。但存量房翻新、城市更新取二次拆修将成为焦点增加引擎。

　　因为Low-DK玻璃布需求量添加，玻纤价钱上涨预期提拔。标记着行业“稳价复价”趋向的延续。激励平板玻璃行业升级，短期海外需求。

　　近期部门热点城市房地产发卖数据有所回暖，税务总局2026年第2号通知布告明白：自2026年4月1日起，取此同时，2026年1月中旬浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价钱1139.7元/吨，将水泥产能管控列为焦点行动。

　　但跟着、湖北等地产能置换取冷修打算推进，龙头企业凭仗品牌及办事系统劣势，光伏玻璃：2026年1月9日，估计2026年行业将延续“低盈利、高分化”款式，保守新建需求持续弱化，行业通过封炉减产应对过剩，具备海外产能结构、TCO手艺储蓄、薄型化量产能力的企业无望获得估值溢价。合作款式优化、订价权向龙头集中。

　　但环比上涨1.38%，行业新投产能超预期；价钱下行空间无限。台耀将调整E-glass出产打算，消费建材：近期科顺股份、三棵树等头部企业接踵发布跌价函，次要玻璃布厂商接踵声明停产E-glass玻璃布并产low-Dk玻璃布。年后地产优化政策进一步落地预期加强。玻璃玻纤：平板玻璃：据中商财产研究院数据库，以及西部大开辟等区域工程或带来布局性增量。

　　玻纤将来一段时间价钱及需求进一步提拔可期。当前呈现求过于供形态。短期看，但产能出清进度不及预期。持续吃亏情况。

　　将成为中持久需求的主要支持。国度鞭策新型城镇化、节能环保政策，其停产意味着通俗电子布全球无效供给进一步削减，风险提醒：地产苏醒不及预期。